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圖片來源：視覺中國

今年2月以來，銀行封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率已連續9個月呈下滑趨勢，2018年11月，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率較上期下降0.09個百分點至4.38%。

這一下跌趨勢在12月的第一周仍然沒有停止，根據普益標準監測數據，12月第一周封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.3%。

不過，進入12月份的第二周，該項產品平均收益率為4.36%，出現小幅上漲。

不少理財經理告訴記者，理財產品收益率較之前確實有所上調。但這些理財經理也略顯尷尬地說，雖然收益率上調，卻仍不如往年。

12月中旬平均收益率小幅上升

記者梳理發現，銀行封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率年內峰值出現在今年2月，收益率為4.88%。但今年2月后，該項產品平均收益率連續9個月下跌。2018年11月，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率較上期下降0.09個百分點至4.38%。

而平均收益率下跌趨勢在12月的第一周仍然沒有停止。根據普益標準監測數據，12月第一周封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.3%。

雖然收益率略有下跌，但是從發行銀行和發行量來看，12月第一周有所上升。普益標準監測數據顯示，12月1日~12月7日的一周內267家銀行共發行了1572款銀行理財產品（包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、凈值型產品），發行銀行數增加7家，產品發行量增加66款。

近期，記者走訪多家銀行，不少銀行理財經理表示，在特定的時間節點，銀行都會相應上調理財產品的收益率。但值得注意的是，今年以來，第一季度末、年中和第三季度末這些對于銀行來說較為特殊的時間節點上，銀行封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率并沒有回升的跡象。

然而，臨近年終，記者注意到，12月第二周不僅發行銀行和發行量繼續上升，其中，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率也出現小幅上漲。

普益標準監測數據顯示，12月8日至12月14日的一周內276家銀行共發行了1638款銀行理財產品（包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、凈值型產品），發行銀行數增加9家，產品發行量增加66款。其中，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.36%，較上期增加0.06個百分點。

黑龍江省農村信用社聯合社資金運營中心主任張銘富告訴《每日經濟新聞》記者，近期逢年底稅期，銀行間市場資金略有收緊，銀行年末跨年資金需求增加，短期資金利率略有上升，受此影響理財產品收益率也相應提高，以提高其競爭力。

普益標準分析師李明珠表示，臨近年底，銀行面臨監管考核，資金需求增加，促使銀行理財收益率有所提升。根據以往經驗，年末吸儲效應增強，將促使銀行理財收益率上行，同時銀行理財發行量也將有所增加。但由于今年以來，市場流動性持續保持適度寬松，加之銀行理財投資門檻降低進一步拓展投資者范圍，年末吸儲對銀行理財的影響有限。同時，她表示，年末監管考核將促使銀行理財收益在年底出現上行，隨著考核結束，在穩健中性貨幣政策與積極財政政策的驅動下，預期銀行理財收益上行趨勢將難以維持。

理財產品收益率略漲卻不比去年

近期，銀行開始了年末吸儲大戰。不少理財經理告訴記者，理財產品收益率較之前確實有所上調。但這些理財經理也表示，雖然收益率上調，但仍不如往年。

某股份制銀行理財經理說道：“銀行理財產品年底的利率的確會高一點，但今年肯定是較去年有一定下降的。”

“今年以來，市面上流動資金比較豐富，所以整體來說銀行理財產品利率較4月份是下調的，之前理財產品利率4點多、5點多，但現在主要是3點多、4點多。”某國有大行理財經理表示。

記者梳理發現，去年12月，銀行封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.81%；2018年1月、2月該項產品平均收益率分別進一步提升至4.82%和4.88%。而今年12月第二周，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率僅為4.36%。

另一名股份制銀行理財經理告訴記者：“往年年終會漲，但今年年終不行了。資管新規出來之后，固定收益、固定天數的產品慢慢會被取代，所以即使出了利率很高的產品，額度也會很少，基本上也很難搶到。”

另外，值得注意的是，今年的吸儲大戰中，大額存單成為了銀行吸收存款的“寵兒”。

普益標準李竹表示，近期已有銀行開始上調大額存單利率。同時，與往年相比，中小銀行的定期存款利率也普遍上浮，同大行搶食普通存款這塊蛋糕。這背后的原因之一就是在金融嚴監管下，中小銀行需以長期穩定的普通存款作為負債端來源，而不能再依靠同業資金。

業內人士分析認為，銀行雖因存款指標考核壓力再現攬儲舉動，但總體而言，由于今年流動性相對寬松，年末攬儲壓力相比往年有所緩解。