自DeepSeek火爆出圈之后，市場興起了中國資產重估的風潮。如今，資產重估的風又刮到了港口行業上。

3月4日，長和發布公告，宣布與貝萊德-TiL財團達成原則性協議，擬向該財團出售旗下和記港口集團非中國資產，其中涉及巴拿馬港口公司90%股權。

該消息出來后，迅速登上熱搜，《大公報》的評論文章更是將事件推向高潮。3月13日-17日，《大公報》發表了“莫天真 勿糊涂”“偉大的企業家都是錚錚愛國者”“飲水思源有擔當 背靠祖國謀發展”三篇評論文章。

文章的很多內容，讓達哥印象深刻，比如“商之大者，為國為民”“偉大的企業家都是錚錚愛國者”。

當然，這并不是今天達哥想說的重點。達哥想說的是，長和擬出售43個港口的事件，彰顯了海外關鍵港口對貿易和國家安全的重要性。

資本市場永遠不缺乏想象力，部分資金或許看到了海外關鍵港口價值遠超財務層面上的經濟價值，于是開始炒作海外港口資產有望迎來價值重估的邏輯。

市場的炒作之下，港口板塊今天普漲。

我們來聊下大盤。

今天，A股三大指數集體小幅收漲，截至收盤，上證指數上漲0.11%，深證成指、創業板指數分別上漲0.52%、0.61%。

滬深兩市成交額達到15197億元，較昨日縮量533億元。滬深京三市共有2985只個股上漲，2199只個股下跌，個股漲跌幅的中位數為上漲0.2%。

今天，上證指數的振幅只有0.4%，創下2024年8月28日以來的新低。振幅小，在一定程度上說明市場存在觀望氣氛。

對于大盤，昨天達哥已經給大家說了，如果上證指數回調，那么不排除回踩3月中旬箱體頂部的可能性。

從盤面來看，有一個現象值得注意，那就是板塊輪動。最近一段時間，“電風扇”行情一直在轉動，但今天市場給達哥的感覺是，“電風扇”已經變成了“風火輪”，轉得越來越快了。

今天輪動的板塊比較多，比如高壓快充、存儲芯片、CRO、電池、國資云、貴金屬、黃金概念、航運港口、海洋經濟、PCB、減速器、換電概念等，令人目不暇接。

應對這種行情的策略也很簡單，達哥前兩天也說了，那就是專注自己看得懂以及擅長的板塊，而不是在板塊上漲時去追風。

板塊方面，今天有兩個板塊表現突出，一是達哥上面提到的港口板塊，二是貴金屬板塊。對于海外港口資產有望迎來價值重估的邏輯，達哥覺得有點牽強，還是要觀察是否具有持續性。

貴金屬方面，國際金價站上3010美元/盎司，再創歷史新高。黃金價格上漲，主要原因是市場對美國經濟放緩的擔憂加劇，以及中東緊張局勢升級帶來的避險需求。

消息面上，美軍連日來對也門胡塞武裝發起大規模空襲，此外，今天凌晨以色列對加沙地帶發動了大規模攻擊。

自去年7月黃金板塊波段見頂之后，市場對黃金漲價開始“脫敏”，即便黃金價格上漲了約550美元/盎司，黃金板塊也是寬幅震蕩。直到上周四金價創下歷史新高，黃金板塊才開始有所反應。

除了中東局勢緊張及美國經濟放緩的擔憂之外，黃金還有一個重要邏輯，即美聯儲的降息預期。

如果美聯儲繼續降息，無疑會加快全球“放水”的速度，對金屬類大宗商品的價格起到一定的提振作用，這也是達哥近期持續提到有色板塊的原因之一，其中漲價的金屬品種容易獲得市場青睞。

人形機器人方面，板塊指數今天小幅上漲，但板塊內部分化嚴重，前期漲幅較大的個股，今天多數繼續表現疲軟。

消息面上，長安汽車對人形機器人研發項目公開尋源，美的集團研發的人形機器人曝光，越疆機器人推出全球首款同時具備靈巧操作和直膝行走的全尺寸具身智能人形機器人產品——Dobot Atom。

AI方向，未來幾天將迎來行業龍頭公司的重要消息。

一是三大運營商以及騰訊即將陸續披露年報，資本開支成為市場關注焦點。若資本開支超預期，將對AI基礎設施板塊有一定的提振作用。

中國聯通盤后發布的2024年年度報告顯示，2024年聯通云收入同比增長17.1%，數據中心收入同比增長7.4%；智算業務驅動算力服務強勁增長，去年簽約金額超過人民幣260億元。中國聯通預計2025年算力投資同比增長28%，而2024年算力投資的增速為19%。

▲圖片來源：截圖自中國聯通2024年年報

二是英偉達將于美國當地時間3月17日至21日舉行GTC 2025大會，黃仁勛將發表主題演講，市場比較關注AI前沿領域的最新發展情況。明天不妨關注本次大會的消息。

從英偉達產業鏈來看，一季度業績超預期的勝宏科技，近期漲勢不俗，帶動了PCB板塊。此外，近期相對沉寂的新易盛、中際旭創、天孚通信等英偉達概念股，今天也有所表現。

地產板塊方面，3月27日-28日，中國房地產業協會將召開2025年房地產市場形勢報告會暨全國一級資質房地產開發企業座談會。

據媒體報道，今年以來，房地產市場吹來一陣陣春風，一線城市走暖的成交和房價，讓業內評論人士直言：核心城市“止跌企穩”已經沒有懸念了。

光大證券研報指出，1-2月光大核心30城住宅成交面積同比增長6%，成交均價同比增長7%。1-2月核心城市樓市成交量價齊升，陽春三月值得期待。

最后達哥作一個總結：今天市場窄幅震蕩，如果市場展開回調，那么不排除上證指數回踩3月中旬箱體頂部的可能性，加上板塊快速輪動，近期不宜追漲殺跌。

板塊方面，繼續關注以黃金為代表的有色板塊，這方面以漲價品種為主。AI方向，需關注三大運營商、騰訊的資本開支情況以及英偉達GTC大會傳來的消息。

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（張道達）

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封面圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝