7月15日早盤，通信、電子、汽車等行業(yè)板塊領(lǐng)漲A股，光模塊CPO、光通信、稀土、AI算力等概念大幅活躍。近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）開(kāi)盤后一度漲超3%，持倉(cāng)股中，新易盛觸及20CM漲停，中際旭創(chuàng)漲超12%，奧飛數(shù)據(jù)、科華數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)等漲幅居前。

西部證券認(rèn)為，多家算力公司業(yè)績(jī)預(yù)告呈現(xiàn)出國(guó)內(nèi)外AI算力的持續(xù)高景氣度，細(xì)分賽道龍頭的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)落地率較高。重視推理需求增長(zhǎng)趨勢(shì)，代理式AI有望成為推動(dòng)AI發(fā)展新階段的核心驅(qū)動(dòng)，在探索規(guī)模化AI商業(yè)化應(yīng)用的道路上，算力資源仍然是AI創(chuàng)新的主要瓶頸。AI基礎(chǔ)設(shè)施需要計(jì)算、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)的同步系統(tǒng)創(chuàng)新，算力投資和升級(jí)是確定性的主旋律。

英偉達(dá)近期股價(jià)飆漲，國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈有望深度受益于海外映射邏輯。公開(kāi)信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。