每經記者｜袁園    每經編輯｜廖丹    

“再奮斗最后一周，加油！” 周一的早上，保險代理人王明（化名）發了一條朋友圈。他的一天從清晨開始，奔波于客戶拜訪和咨詢之間，語調急切卻充滿干勁。

和他一樣，成千上萬的保險從業者正經歷同一個“沖刺周期”。他們一邊積極拜訪和接待客戶，一邊在朋友圈中更新最新的市場情況，而“最后一周”“即將漲價”成了他們宣傳的高頻詞。

7月底，普通型人身保險產品預定利率最新研究值為1.99%，觸發人身保險產品預定利率調整。與此同時，多家保險公司明確，將調整新備案保險產品的預定利率最高值，2025年8月31日24時起，不再接受超過預定利率最高值的保險產品投保申請。

除卻保險代理人，保險機構和保險銷售平臺的產品負責人、IT部門的員工也同樣忙到飛起。他們的忙碌，都有一個一致的目標：為產品順利切換做準備。

如今，距離預定利率產品的切換時刻僅剩不到一周的時間，保險機構和保險銷售平臺在產品儲備方面準備得如何了？產品切換后將重點推送哪些產品？ 

舊產品停售：險企、中介都在忙

“馬上就要邁入預定利率2.0%時代，8月末完成新老產品切換，全線產品都要漲價。”

“保險預定利率也跟隨市場存款利率下調，保險產品又要漲價了。”

進入8月，保險代理人的朋友圈和社交平臺，主流信息都是預告產品預定利率下調，他們也開始為利率切換作最后的沖刺。

產品利率下調的消息出來后，王明就忙著聯系客戶，給客戶介紹產品切換前后保費和收益的不同。“我現在每天都在約見客戶，產品切換后就要漲價了。”最近的王明十分忙碌，7月底開始，他就在為即將到來的產品切換做客戶服務和接待，雖然沒有明確計算過最近的出單量，但王明感覺最近單子多了一些，也更容易出單。

“最近行業經常能見到大單，千萬元保費的大單也不少。”王明談到最近同業的出單，話語中帶著羨慕，在其看來，行業頻出大單也在情理之中，畢竟很多客戶也沒有太多的投資渠道，保險的收益還是略高于其他一些金融產品。

與代理人緊鑼密鼓地拜訪客戶不同，保險銷售平臺的產品切換則更多地體現在消息提醒上。

在螞蟻保、微保、水滴保等保險銷售平臺上，點開就可以看到8月31日產品下架的通知。

以“水滴保之家”小程序為例，預計會有上百款產品將在8月31日前下架，其中包括“福星”系列、“財星”系列、“守護”系列、“無憂”系列等，涉及重疾險、失能險、意外險、定期壽險、增額終身壽險、年金險和分紅險在內的多種保險產品將經歷重要調整。

水滴保方面對保通社表示，面對預定利率的調整，水滴保正積極溝通保險公司調整產品策略，做好新舊產品切換、客戶服務等各項工作，全力推進新舊產品的銜接計劃，確保在售產品合規，并為新產品上線作準備，以確保平穩過渡。此外，也將制定專項服務預案，針對下架產品和投保疑問為用戶提供清晰、及時的咨詢與解答，保障用戶權益，提供更好服務體驗。

在代理人和保險中介平臺忙碌之時，保險機構的相關部門也同樣忙得飛起。有保險機構內部人士表示，公司產品部門和IT部門員工基本都忙得不可開交，開發并逐步上市符合相關預定利率要求的保險產品。“行業大范圍的停售和產品切換也不是第一次了，大家其實都有一些經驗了。”有業內人士在跟保通社交流時表示，經驗是有的，但是全員加班肯定也是跑不了的。

新產品上線：利率切換后分紅險依舊是主流

保通社注意到，在一些保險機構和銷售人員賣力銷售老產品的同時，一些險企則選擇主動出擊，早早推出新產品以低利率環境。

比如，同方全球人壽、中意人壽等多家合資壽險公司此前已推出預定利率為1.5%的分紅型壽險產品，主動應對低利率市場環境下的挑戰。

中國社會科學院保險與經濟發展研究中心主任郭金龍表示，現有預定利率產品將于8月31日起全面停售，這一舉措標志著長期占據市場主流的預定利率2.5%產品即將正式退出歷史舞臺。在當前持續低利率的市場環境下，儲蓄型保險的獨特優勢愈發凸顯。

從業內對未來產品的發展方向來看，分紅險依然會是利率切換后的主流產品。

慧擇保險經紀保險產品總監葉鵬程對保通社表示，低利率環境下固收產品不可持續，保險行業向分紅險轉型是必然。一方面，監管機制的設置讓分紅險具有更多的優勢，比如紅利來源于保險公司實際投資收益率和預定利率的差額，保險公司分配給保單持有人的比例不低于可分配盈余的70%；另一方面，從定價角度來看，分紅險具有必然性邏輯，例如傳統險預定利率2.5%，保險公司給到客戶的收益率無法突破2.5%，分紅險預定利率2.0%，按目前市場上最高紅利演示利差水平不超過（4.5%-預定利率）*70%，加上預定利率2.0%后演示利率最高大約也就是3.75%，從專業角度計算，分紅的收益預期更有優勢，能更好地穿越周期且分享獲取更好的收益回報。

“預定利率調整后，分紅險保底收益僅比傳統險低0.25個百分點，且擁有浮動收益設計，對客戶的相對吸引力更高，預計新單業務結構加速轉向分紅險，而分紅險占比提升將進一步緩解險企剛性成本壓力。”東吳證券表示。

封面圖片來源：圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝