今天，傳來了“十五五”規劃的消息。

據新華社消息，中共中央政治局9月29日召開會議，研究制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃重大問題。

實際上，近期，我國陸續推出新一輪十大重點行業穩增長工作方案，明確下一階段行業增長目標，并圍繞提升供給能力、擴大有效市場、優化發展生態等方面部署一系列舉措。

據達哥不完全統計，已經發布穩增長工作方案的行業至少有9個，包括電子信息制造業、電力裝備、汽車、鋼鐵、有色金屬、石化化工、建材、機械、輕工業，涵蓋從高端制造到傳統原材料的多個關鍵領域。

而在政策方面，國家發展改革委政策研究室副主任、新聞發言人李超9月29日表示，當前經濟運行當中依然面臨著不少的風險和挑戰，外部環境仍然嚴峻復雜，經濟回升向好的基礎仍需進一步鞏固。下一步，國家發展改革委將持續發力，適時加力實施宏觀政策。

對于“十五五”規劃，應聚焦哪些板塊？

銀河證券給出了以下四個方向：新質生產力主題、“反內卷”板塊、大消費板塊、“兩重”領域。在新質生產力主題方面，順應國家戰略、具備真實技術壁壘的科技企業將是“十五五”規劃背景下A股投資的重要主線。

中信建投認為，預計貫穿“十五五”規劃的三條重要主線有科技、內需與安全，其中，“人工智能+”將成為提升新質生產力的核心引擎，重點加速推動“人工智能+”與實體經濟深度融合，實現規模化場景應用落地。

我們回到市場。

今天，A股三大指數集體上漲。截至收盤，上證指數上漲0.90%，深證成指、創業板指數分別上漲2.05%、2.74%。兩市成交額較上一交易日放量146億元。

整個市場有3576只個股上漲，1658只個股下跌，個股漲跌幅的中位數為上漲0.56%。

大市方面，只要上證指數沒有突破9月18日的高點，那么就依然以震蕩格局來看待。就未來兩年來說，達哥的觀點很明確：牛市。

短期方面，在早盤上證指數位于5日、10日、20日、30日均線下方時，一些板塊就站了出來。其中，達哥昨天提到的兩個板塊（光模塊、證券）起到了主要的助攻作用。

早盤開盤時，光模塊板塊一度拉升，穩住了市場情緒。證券板塊指數今天一度大漲近7%，提振了市場做多的積極性。最后才是其他板塊助攻，如有色、電池、人形機器人等。

就上證指數來看，今天是9月18日之后的第7個交易日，開始進入密集時間窗。

有過多年炒股經驗的投資者都知道，無論是“中大陽線+橫盤”，還是“中大陰線+橫盤”，從第7個交易日開始，就進入到7-13天的密集時間窗。

也就是說，未來幾天，上證指數只要突破9月18日的高點3899點，那么震蕩行情大概率將結束，后續將進入“進二退一”或“進三退二”或“進三退一”的震蕩上行階段。

至于是否會向下調整，達哥最近也給出了調整的極限，這方面建議大家再閱讀昨天的文章。

總之，對于市場走勢，雖然我們無法全部做到完全正確，但大多數時候要做到“向上有對策，向下也有對策”。

板塊方面，昨天達哥重點提到了證券板塊的“短線大幅拉升”，結果今天就實現了。

很多持有券商股的朋友，對券商股最近一個月的走勢感到揪心。其實，這個問題并不復雜。

券商股每一輪大行情爆發前夕，板塊指數基本上多呈平臺整理，此外，常規的5日均線到250日均線共7條均線中，至少會有5條均線走平并纏繞。板塊指數的收斂疊加均線的收斂，才能產生巨大的爆發力。

當前，證券板塊指數的均線非常發散，一是距離下方的120日、250日均線還有一定的距離，二是中短期均線比較雜亂，這意味著板塊大行情不會在短期開啟。

不過，倘若大盤再創本輪新高，那么證券板塊指數有望去摸下去年11月的高點，但這個過程中的力度不會太強。

對于券商股，大家記住一句話即可：它雖然是牛市旗手，但多數時候是指數節奏的調節器。

從板塊漲幅榜來看，證券、有色、工程機械、保險、多元金融、化工、釀酒、鋼鐵漲幅居前。這些板塊都是傳統的藍籌板塊。

倘若大盤再創本輪新高并向上發力，那么上述藍籌板塊會有補漲的動力。

電池方向今天大漲，包括上游的鋰礦、磷礦以及鈉電池、固態電池等各類電池。此外，儲能板塊的賺錢效應也比較明顯，超過20只個股漲停。

本輪以固態電池為代表的新能源電池行情，始于寧德時代、國軒高科等核心股大漲的8月29日。儲能板塊的爆發，始于9月3日。

當前，寧德時代的市值距離貴州茅臺并不遠，一旦市值實質性超過茅臺，那么對電池、儲能兩大板塊會有較大的提振。

儲能方面，據央視財經報道，目前國內儲能電芯的需求十分強勁。頭部電池企業均表示工廠已處于滿產狀態，一些訂單已經排到明年年初。此外，根據《專項行動方案》提出的目標，到2027年，中國新型儲能裝機規模將達到1.8億千瓦以上，這將拉動新增項目投資約2500億元。

鋰電方面，中銀證券指出，鋰電池備貨需求旺盛，隨著年底需求增長，排產有望繼續上行，鋰電產業鏈旺季開啟。

國際黃金、白銀價格再創新高。

美聯儲未來繼續降息的預期，不僅是驅動本輪黃金和白銀牛市的核心因素，也是驅動化工等板塊的核心因素。其中，紫金礦業是本輪有色板塊行情的錨。

人形機器人方面，兩大核心股的三花智控創下本輪新高，拓普集團漲幅超7%。

目前，人形機器人板塊指數雖然處于震蕩期，但已經進入密集時間窗，重點關注板塊指數能否有力地向上突破。

AI硬件方面，新易盛今天逼近前高。這個方向重點觀察中際旭創、新易盛、勝宏科技、工業富聯這幾只核心股以及國產算力與半導體領域的寒武紀、中芯國際的表現。

倘若其中多只個股再創新高，那么AI硬件方向的市場情緒將得到極大的提振，大概率將結束當前的板塊震蕩局面。

本輪行情，甚至是未來的行情，以光模塊為代表的AI硬件是市場的超級主線，值得重點跟蹤。

最后，達哥作一個總結：今天光模塊、證券兩大板塊先后發力，驗證了達哥的判斷，后市重點關注上證指數能否再創本輪新高。倘若再創新高，則行情依然是以科技股為主的行情。

板塊方面，關注AI硬件、人形機器人、固態電池等核心板塊及主線板塊。在牛市中，應側重主線中成交額較大的核心股。

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（張道達）

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封面圖片來源：圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝