隨著市場高位波動，越來越多投資者更加重視分散配置。10月13日，“螞蟻理財金選”在覆蓋多品類基金后，新增“能漲抗跌”賽道，關注相對低波動的主動基金。同時，“金選”方法論也應用至全平臺，通過基金分析工具，幫助多維度看懂單只基金表現。螞蟻基金表示，“金選”始終倡導均衡配置、透明選品，希望幫助投資者在獲得收益的同時平滑波動。

行情波動，螞蟻基金持續倡導分散配置

今年以來，A股結構性行情顯著，主動權益基金表現突出。數據顯示，截至9月底，滬深300指數年內上漲17.9%，偏股基金年內平均收益率為33.27%。不過，高收益伴隨高波動，螞蟻基金等行業多家機構也持續倡導股債均衡配置。

“螞蟻理財金選”10月的配置觀點顯示，建議投資者在關注黃金、均衡、成長、科技等進階資產的同時，搭配低波固收+、短債等穩健資產，以控制波動。螞蟻基金數據亦顯示，股債配置用戶的盈利概率較持有單一資產的用戶高出6%。

據了解，“金選”目前覆蓋主動基金、指數基金、純債基金、固收+基金四大類型，并細分多個賽道，方便投資者依據自己的目標和風險偏好，更好做配置。即使在“金選”主動基金中，多元布局類產品占比超六成，避免過度集中單一行業或主題。

為方便投資者選出更適合底倉配置、低波動的基金，“金選”此次還在主動基金中新增“能漲抗跌”賽道，重點關注基金的波動類指標并在頁面直觀呈現，包括歷史平均波動率、最大回撤等。

從業績表現看，“螞蟻理財金選”各賽道整體表現穩健。截至9月底，金選主動基金年內平均收益率為34.52%，跑贏中證偏股基金的行業平均水平。在穩健類產品中，金選純債基金與“固收+”產品同樣跑贏行業基準，其中“高波固收+”賽道自上線以來的收益回撤比是同類平均的2.5倍。

金選升級全平臺基金分析工具，選品更透明

在明確大類配置方向后，如何篩選具體的基金？為此，螞蟻基金將金選的篩選方法拓展至平臺所有基金，并在基金分析頁面透明化呈現。據了解，每個賽道核心指標表現優秀的基金，需經過進一步的調研后，方可入選金選專區。

投資者篩選一只基金時，能先看到該基金所屬行業，進而看到該基金跑贏行業的收益能力、穩定性、性價比以及投資管理情況，方便投資者更透明了解基金全貌。如果是金選基金，還會有詳細的調研報告解讀。

“金選”數據顯示，從全市場偏股基金的收益波動散點圖來看，金選主動基金多分布在左上方區域，相較而言呈現“低波動、高收益”的特征。更多持倉數據則顯示，持有金選主動基金的投資者，正收益概率較非金選高出17%，持倉收益率高出7.8%。

長期來看，自2019年1月上線至今年8月底，金選主動基金累計收益率為124.41%，而同期每年都買入“冠軍基”的累計收益率為95.86%，且后者的波動與回撤更大。

業內人士認為，基金的表現僅為一方面，更重要的還是基民的實際持有體驗。當前市場行情持續走熱但仍在高位波動，普通投資者在關注收益的同時，也應關注自身投資目標與風險承受能力，通過分散配置、合理持有等理性投資行為，在不錯過賺錢效應的同時，降低和熨平風險，從而提升長期投資體驗。

（基金有風險，投資需謹慎。）