A股市場午后延續震蕩走勢，截至14:35，創業板指數下跌0.9%，成分股中，光模塊概念股逆勢上漲，天孚通信上漲2.3%，新易盛上漲1.9%，中際旭創上漲0.5%。

摩根士丹利最新報告顯示，供應鏈端傳出了明確的TPU訂單增加信號，將谷歌TPU在2027年和2028年的產量預測大幅上調，其中2027年的預測從約300萬塊上調至約500萬塊，增幅約67%。谷歌TPU若開啟“外銷”模式，將開辟新的收入來源，據測算，每銷售50萬塊TPU芯片，就有可能在2027年為谷歌增加約130億美元的收入和0.4美元的每股收益。

中泰證券認為，谷歌憑借從芯片（TPU）、網絡（OCS）、模型（Gemini）到應用（云計算/搜索/廣告等）的完整技術閉環，構建起強大的AI護城河，并推動資本開支持續增長。隨著TPU出貨量預期上修、OCS滲透率提升以及1.6T光模塊放量，相關硬件供應商將迎來重大發展機遇。

創業板指數由創業板中市值大、流動性好的100只股票組成，AI硬件產業鏈占比較高；中證科創創業人工智能指數從科創板和創業板中選取50只業務涉及人工智能基礎資源、人工智能技術以及人工智能應用領域的股票作為指數樣本，二者權重股均覆蓋中際旭創、新易盛等光模塊龍頭企業。

創業板ETF（159915）、科創創業人工智能ETF易方達（159140）分別跟蹤以上指數，可助力投資者一鍵布局AI硬件產業鏈。