上海證券指出，2025年全球晶圓代工產業營收有望同比增長22.1%，AI和電動汽車將成為2026年市場最強勁的增長動力，出貨量同比增幅預計分別達24%和14%。隨著半導體供應鏈焦慮消退，客戶庫存策略轉向健康水平，緊急訂單將推動2025年下半年晶圓代工市場表現超預期。AI HPC需求推動先進封裝技術發展，但CoWoS面臨產能短缺、光罩尺寸限制及價格高昂等問題，部分云端服務業者開始轉向英特爾的EMIB技術。電子半導體行業2025年或迎來全面復蘇，產業競爭格局加速出清修復，盈利周期和相關公司利潤有望持續復蘇。

科創芯片ETF國泰（589100）跟蹤的是科創芯片指數（000685），單日漲跌幅達20%，該指數聚焦于覆蓋半導體全產業鏈的科創板企業，選取涉及半導體材料、設備、設計、制造及封裝測試等環節的上市公司證券作為指數樣本，以反映芯片行業相關上市公司證券的整體表現與發展趨勢。

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