浙商證券表示，全球AI保持高景氣，硬件端英偉達GB300等超節點方案加速發貨，ASIC出貨有望明顯放量，國內超節點滲透率快速提升將帶動交換網絡、光模塊、液冷等細分領域需求放量，其中光模塊行業迎來800G/1.6T放量、硅光滲透率提升等機遇。行業中長期趨勢確定，隨著應用端放量將逐步修復。

人工智能長坡厚雪，到2030 年人工智能基礎設施支出將達到3萬億至4萬億美元。當前人工智能產業加速成長，但仍然具有廣闊空間，后續5年仍有望按照40%左右的CAGR成長，光模塊市場有望維持高景氣度。通信ETF（515880）規模同類第一，截至12月5日，通信ETF光模塊含量占比超過54%，服務器含量超過19%，疊加光纖、銅連接等成分，核心環節成分占比超過80%，代表了海外算力的基本面底氣。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2025/12/8，通信ETF規模為122.45億元，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/12/5。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。