每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實習(xí)記者 王一鳴    

每經(jīng)實習(xí)記者 王一鳴

停牌三個半月的大連熱電（600719，前收盤價7.63元）今日終于公布重組方案：公司擬吸收合并控股股東熱電集團。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，熱電集團預(yù)估值為12.69億元，較賬面值增值109.06%。同時，在2010至2012年營收平穩(wěn)的背景下，其盈利情況卻呈現(xiàn)逐年遞減趨勢。

方案顯示，大連熱電擬以7.07元/股的價格，向熱電集團全體股東發(fā)行約1.79億股，吸收合并熱電集團。吸收合并完成后，大連熱電為存續(xù)公司，熱電集團各股東將按其所持熱電集團的股權(quán)比例取得對應(yīng)數(shù)量的大連熱電此次發(fā)行的股份。熱電集團的法人資格及其持有的大連熱電6657萬股股份將予以注銷，所有資產(chǎn)、負債并入大連熱電。

交易完成后，大連熱電的總股本將增至3.15億股。大連裝備將直接持有大連熱電8522.22萬股，占總股本的27.04%，成為大連熱電的控股股東，大連市國資委仍為實際控制人。

資料顯示，此次交易以2012年12月31日為預(yù)估基準日。熱電集團母公司凈資產(chǎn)賬面值6.07億元，預(yù)估值為12.69億元，預(yù)估增值6.62億元，增值率為109.06%。至于增值原因，公司表示，賬面值未包括2013年作價入股的17宗土地使用權(quán)，長期股權(quán)投資企業(yè)權(quán)益價值增加等。同時，在風險因素中，公司表示，預(yù)估值增值幅度或增值絕對金額較大，需注意相關(guān)風險。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，熱電集團在營業(yè)收入保持平穩(wěn)的背景下，盈利情況呈現(xiàn)出逐年遞減的趨勢：截至2012年末，熱電集團總資產(chǎn)35.80億元、凈資產(chǎn)7.22億元；2010年、2011年及2012年營業(yè)收入分別為13.99億元、14.94億元、14.998億元，相應(yīng)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4338.74萬元、3995.62萬元、2496.24萬元。對于2012年凈利潤同比下降的原因，熱電集團歸于固定資產(chǎn)折舊、修理維護費及職工薪酬增加等導(dǎo)致營業(yè)成本和管理費用增加。