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◎每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

近日，有消息稱上海正聯(lián)合“一行三會(huì)”有關(guān)部門，制定上海自貿(mào)區(qū)和上海國際金融中心聯(lián)動(dòng)的方案，內(nèi)容在50條左右，爭取盡快出臺(tái)。

與此同時(shí)，人民幣資本項(xiàng)目可兌換將成為今年上海自貿(mào)區(qū)改革的重點(diǎn)。上海市金融辦主任鄭楊表示，今年?duì)幦?dòng)“自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)合格的個(gè)人境外投資（QDII2）試點(diǎn)”；接下來，將允許企業(yè)在一定額度內(nèi)利用FT賬戶（自由貿(mào)易賬戶）進(jìn)行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴(kuò)大，最終實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的可兌換。

昨日（3月17日），《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從上海市金融辦內(nèi)部人士及銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人處證實(shí)了上述消息。不過，具體的實(shí)施細(xì)則目前尚未正式落地。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還從某接近監(jiān)管層的人士處獲悉，第三批金融機(jī)構(gòu)即將接入FT賬戶，央行將在3月底進(jìn)行最后驗(yàn)收。

探索設(shè)置個(gè)人境外投資額度

自2月份央行上?？偛堪l(fā)布分賬核算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則，上海自貿(mào)區(qū)金融改革便踏入了“3.0時(shí)代”，其最大的特征是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與上海國際金融中心建設(shè)聯(lián)動(dòng)。據(jù)悉，上海正聯(lián)合“一行三會(huì)”制定自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和上海國際金融中心聯(lián)動(dòng)的方案，內(nèi)容約為51條，區(qū)別于此前自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金改1.0版的“51條意見”，被稱為“新51條”。

據(jù)了解，該方案主要包括五方面內(nèi)容，分別為加快人民幣資本項(xiàng)目可兌換先行先試、擴(kuò)大人民幣跨境使用、擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放、建設(shè)面向國際的金融市場，以及完善金融監(jiān)管。其中，最受關(guān)注的當(dāng)屬人民幣資本項(xiàng)目可兌換的先行先試，包括自由貿(mào)易賬戶外幣業(yè)務(wù)啟動(dòng)、自由貿(mào)易賬戶功能拓展、雙向跨境證券投資等內(nèi)容。

鄭楊表示，今年?duì)幦?dòng)“自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)合格的個(gè)人境外投資試點(diǎn)”，主要包括移民投資、房地產(chǎn)投資、境外證券投資和境外實(shí)業(yè)投資等。“探索給予一個(gè)額度，（讓）浦東位于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的居民，先到境外進(jìn)行投資。”

某股份行自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，開啟個(gè)人境外投資試點(diǎn)的具體操作細(xì)則目前還沒有看到，但這一直在監(jiān)管層的工作計(jì)劃內(nèi)，希望在半年左右以內(nèi)可以完成。

鄭楊透露了一些細(xì)節(jié)，境外投資的先行先試伴隨著的是個(gè)人換匯額度的進(jìn)一步提升。“目前每人每年無條件換匯額度是5萬美元，太少了。未來考慮在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)，每人每年無條件換匯額度相應(yīng)提高。”鄭楊表示。

在擴(kuò)大人民幣跨境使用方面，“新51條”將進(jìn)一步完善人民幣回流機(jī)制，比如允許外國企業(yè)到自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)發(fā)行人民幣債券，用于區(qū)內(nèi)和境外的業(yè)務(wù)拓展等。同時(shí)，爭取發(fā)債資金的一定額度用于國內(nèi)其他城市的業(yè)務(wù)開展。

在金融業(yè)對(duì)內(nèi)開放方面，繼華瑞銀行試營業(yè)后，鄭楊還透露，未來上海還將爭取設(shè)立兩至三家具有業(yè)務(wù)特色和獨(dú)特商業(yè)模式的民營銀行。

光大等銀行或接入FT賬戶

梳理上海自貿(mào)區(qū)金融改革的脈絡(luò)，從最初明確自貿(mào)區(qū)金融改革的總體政策框架，到經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)的放開，到創(chuàng)新的搭建并運(yùn)用分賬核算系統(tǒng)，再到自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)的資本項(xiàng)目可兌換基本到位，現(xiàn)在需要重點(diǎn)攻克的是個(gè)人資本賬戶的可兌換。

實(shí)際上，早在去年10月，央行貨幣政策二司副巡視員王丹就曾表示，央行正在研究設(shè)計(jì)人民幣合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度，并將推動(dòng)建立合格境內(nèi)個(gè)人投資者機(jī)制，允許個(gè)人投資境外市場。“個(gè)人的境外投資，這是老百姓切切實(shí)實(shí)關(guān)注的，包括個(gè)人境外資產(chǎn)配置、證券投資等。”上述股份行自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，QDII2業(yè)務(wù)試點(diǎn)也是需要通過FT賬戶這個(gè)渠道做，但同時(shí)也一定會(huì)有一些約束。

“比如，要能證明投資者收入來源的合法性，投資投向也要符合現(xiàn)行的國際管理（規(guī)定），也就是說，資金的來源和用途都要是良性的。在這個(gè)原則下，將原來需要復(fù)雜審批的業(yè)務(wù)或者是不能做的（業(yè)務(wù)），通過個(gè)人FT賬戶來完成。”該負(fù)責(zé)人表示。

鄭楊也表示，要實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)先行先試，必須做好多方面的準(zhǔn)備。比如，整個(gè)區(qū)域內(nèi)的資金流、物流、訂單流，狀況是否分析清楚；整個(gè)區(qū)域是否符合“反洗錢、反恐怖和反逃稅”的要求等。

目前，F(xiàn)T賬戶的外幣業(yè)務(wù)還未開放。據(jù)鄭楊透露，將盡早開放外幣業(yè)務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)本外幣一體化的自由貿(mào)易賬戶體系。接下來，將允許企業(yè)在一定額度內(nèi)利用FT賬戶進(jìn)行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴(kuò)大，最終實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的可兌換。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還從某接近監(jiān)管層的人士處獲悉，第三批金融機(jī)構(gòu)即將接入FT賬戶，包括光大銀行、星展銀行等，央行將在3月底進(jìn)行最后驗(yàn)收。