每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

首批養(yǎng)老目標基金基本都已經(jīng)發(fā)售了。不少投資者雖然買了，但因為沒有過往的產(chǎn)品、業(yè)績可作參考，對于能獲得怎樣的收益大概心里也沒多少底。

而今天，全國社保理事會發(fā)布的《2017年基本養(yǎng)老保險基金受托運營年度報告》（以下簡稱《年度報告》）顯示，基本養(yǎng)老保險2017全年獲得了5.23%的收益。

下面，《每日經(jīng)濟新聞》記者就帶您看看同樣聚焦“養(yǎng)老”的基本養(yǎng)老保險基金，在2017年的投資和收益情況，或許在一定程度上也能為養(yǎng)老目標基金投資提供一些參考。

5年期、承諾保底收益

基本養(yǎng)老保險基金雖然和養(yǎng)老目標基金有很大的不同，但是長期投資的理念其實還是有非常多相通的地方。

根據(jù)《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》和社?；饡c各委托?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人民政府簽署的委托投資管理合同，社保基金會對受托管理的基本養(yǎng)老保險基金實行單獨管理、集中運營、獨立核算。

截至2017年末，社?；饡严群笈c北京、河南、云南、湖北、上海、陜西、安徽、山西等9個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）簽署基本養(yǎng)老保險基金委托投資合同，合同總金額4300億元，委托期限均為5年，均采取承諾保底收益合同版本，實際到賬資金2731.5億元。

《年度報告》顯示，2017年末，基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益總額2819.01億元。其中，委托省份基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益2815.81億元，包括委托省份劃入委托資金本金2731.50億元，記賬收益83.43億元，風險準備金0.88億元；基金公積-0.68億元（主要是可供出售金融資產(chǎn)的浮動盈虧變動額）；受托管理基本養(yǎng)老保險基金風險基金3.88億元。

而根據(jù)人社部2018年第三季度新聞發(fā)布會的信息，截至9月底，北京、山西等15個省（自治區(qū)、直轄市）人民政府與社?；鹄硎聲炇鹞型顿Y合同，合同總金額7150億元，其中4166.5億元資金已經(jīng)到賬并開始投資。

也就是說，2018年前9個月，又有6個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）與社保基金理事會簽署了投資合同，新增合同金額在2850億元，實際到賬金額則新增約1435億元。

2017年投資收益5.23%

再具體到投資上，社?；饡扇≈苯油顿Y與委托投資相結(jié)合的方式開展投資運作。直接投資由社保基金會直接管理運作，主要包括銀行存款和股權(quán)投資；委托投資由社?；饡型顿Y管理人管理運作，主要包括A股股票、債券、養(yǎng)老金產(chǎn)品、上市流通的證券投資基金，以及股指期貨、國債期貨等。

雖然基本養(yǎng)老投資沒有具體的持倉信息披露，但《每日經(jīng)濟新聞》記者從上市公司定期報告中還是了解到了部分投資動向。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，有15個基本養(yǎng)老保險組合現(xiàn)身上市公司的前十大流通股東名單。

其中，有4個基本養(yǎng)老保險組合現(xiàn)身上市公司前十大流通股東名單的家數(shù)超過4家，這4個組合分別為基本養(yǎng)老保險基金八零二組合、基本養(yǎng)老保險基金一零零五組合、基本養(yǎng)老保險基金一二零七組合和基本養(yǎng)老保險基金一零零三組合。

個股方面，這些基本養(yǎng)老組合并不是只鐘愛大藍籌，整體持倉還是較為分散。比如基本養(yǎng)老保險基金八零二組合持有的7只個股包括了主板和中小創(chuàng)個股，其持有黔源電力、輕紡城、銀輪股份、東軟載波、大亞圣象、石英股份和環(huán)旭電子。

而從投資業(yè)績來看，《年度報告》顯示，2017年，基本養(yǎng)老保險基金投資收益額87.83億元，投資收益率5.23%。其中，已實現(xiàn)收益額76.42億元（已實現(xiàn)收益率4.55%），交易類資產(chǎn)公允價值變動額11.41億元。

此外，基本養(yǎng)老保險基金自2016年12月受托運營以來，累計投資收益額88.19億元（2016年投資收益額0.36億元）。

看完養(yǎng)老保險基金去年的具體投資情況和收益，相信不少投資者一定會對公募養(yǎng)老目標基金的投資和收益有了一些概念?？偟膩碚f，不管是基本養(yǎng)老保險，還是養(yǎng)老目標基金，其實都是著眼于長期投資，努力實現(xiàn)保值增值。