每經記者｜張韻    每經編輯｜張海妮    

公司全稱：優刻得科技股份有限公司 

實控人：莫顯峰、季昕華、華琨 

控股股東：季昕華、莫顯峰、華琨 

主營：自主研發并提供計算、存儲、網絡等企業必需的基礎IT架構為核心的云計算服務 

所屬行業：互聯網和相關服務業 

發行股份數量：12140萬股 

募集資金投向：多媒體云平臺項目（投資額度10.46億元，擬使用募集資金10.46億元）；網絡環境下應用數據安全流通平臺項目（投資額度2.2億元，擬使用募集資金2.2億元）；新一代人工智能服務平臺項目（投資額度8.8億元，擬使用募集資金8.8億元）；內蒙古烏蘭察布市集寧區優刻得數據中心項目（投資額度48億元，擬使用募集資金26.01億元）

近三年研發投入：9798.24萬元、1.06億元和1.6億元

研發投入占比：18.97%、12.68%和13.51%

風險提示：隨著產業規模進一步擴大，國內云計算行業市場競爭激烈，公司營業收入約有九成依賴于公有云業務，上下游客戶主要為互聯網企業，持續盈利能力尚存在不確定性；大數據及人工智能等新業務尚在培育期，研發費用上升導致凈利率下降風險；境外業務或受不利監管影響；另存在其他技術革新、信息安全、法律、財務等風險

上交所問詢主要的關注點：特別表決權設置的合理性；一致行動關系；歷史上紅籌架構的搭建及終止情況；核心技術及人員的認定依據；2017年、2018年終止付費個人ID數量大幅上升的原因；下游細分行業主要客戶經營業績情況等

數據來源：招股書（申報稿） 

成立于2012年3月的優刻得，是國內領先的中立第三方云計算服務商。根據IDC發布的報告，2018年上半年公司的UCloud在中國公有云IaaS市場中占比4.8%，位列阿里云、騰訊云、中國電信、AWS、金山云之后，排名第六位。 

根據公司的表決權差異安排，共同實際控制人季昕華、莫顯峰和華琨合計持有9768.82萬股特別表決權股份，公司剩余2.66億股為普通股，特別表決權股份擁有的表決權是普通股的5倍。因此，上述三人對應的表決權比例分別為33.67%、15.52%和15.52%。 

在盈利模式方面，優刻得的盈利主要來自于公有云產品的銷售收入與成本費用之間的差額，銷售以直銷為主。公有云是報告期內公司最主要的收入來源，2016~2018年公司公有云的業務收入分別為4.72億元、7.64億元和10.11億元，分別貢獻了91.43%、90.97%和85.15%的營業收入。

（封面圖來源：視覺中國）