每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜張海妮    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

相較于壽險(xiǎn)業(yè)的百花齊放，財(cái)險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展一直以“老三家”馬首是瞻，馬太效應(yīng)較為明顯。

不同的是，相較于幾年前掘金車險(xiǎn)市場(chǎng)，2019年財(cái)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)紛紛將目光鎖定在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面開啟了新的競(jìng)爭(zhēng)。

老三家依舊是財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的龍頭

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一直以來(lái)，財(cái)險(xiǎn)業(yè)都存在“二八定律”，即20%的公司掌握行業(yè)80%的利潤(rùn)，除了老三家和百億公司以外，其他公司很難做到承保端盈利。

從保費(fèi)的角度看，“老三家”的份額逐年提升，從2016年末的63.07%，提升至2019年末的64.14%；從盈利能力的角度看，行業(yè)超過(guò)80%的利潤(rùn)都是“老三家”的，財(cái)險(xiǎn)業(yè)的寡頭趨勢(shì)越發(fā)明顯。

銀保監(jiān)會(huì)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.72%。而從年報(bào)來(lái)看，2019年人保財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入4331.75億元，同比增長(zhǎng)11.42%，依舊占據(jù)市場(chǎng)霸主地位；平安產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2709.3億元，同比增長(zhǎng)9.5%，位居行業(yè)第二；太保產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1329.79億元，同比增長(zhǎng)12.9%，位列第三。

這也意味著，老三家市場(chǎng)占比超六成，而80多家中小財(cái)險(xiǎn)公司需要爭(zhēng)搶不到四成的市場(chǎng)，激烈程度顯而易見。而在這之中，競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的就是車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，作為行業(yè)巨頭，老三家穩(wěn)穩(wěn)地占據(jù)著車險(xiǎn)市場(chǎng)的大頭，中小型險(xiǎn)企很難分得一杯羹。

據(jù)《券商中國(guó)》報(bào)道，已經(jīng)披露年報(bào)的74家財(cái)險(xiǎn)公司中，有49家的綜合成本率都超過(guò)了100%，也就是說(shuō)，行業(yè)超過(guò)半數(shù)的財(cái)險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入沒能包住支出，在承保業(yè)務(wù)上是虧錢的。

25家擁有承保利潤(rùn)的財(cái)險(xiǎn)公司中，涵蓋人保、平安、太保等超大型財(cái)險(xiǎn)公司，兩家農(nóng)業(yè)險(xiǎn)公司、兩家自保公司以及11家外資保險(xiǎn)公司。這顯示，大型財(cái)險(xiǎn)公司在成本控制上優(yōu)于絕大多數(shù)中小型險(xiǎn)企；其次，在同等規(guī)模的財(cái)險(xiǎn)公司中，外資財(cái)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量更好。此外，農(nóng)業(yè)險(xiǎn)公司和自保公司擁有較好的承保利潤(rùn)率。

中證鵬元評(píng)級(jí)分析稱，龍頭財(cái)險(xiǎn)公司依托對(duì)銷售網(wǎng)絡(luò)的控制力、較強(qiáng)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)能力，通過(guò)發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)、加強(qiáng)內(nèi)部成本管控等方式，仍能夠保持承保端實(shí)現(xiàn)盈利；而部分中小型財(cái)險(xiǎn)公司在車險(xiǎn)保費(fèi)定價(jià)下降的情況下，費(fèi)用率高企且隨著承保標(biāo)準(zhǔn)放松賠付率持續(xù)攀升，承保端虧損擴(kuò)大，未來(lái)或?qū)⒅鸩酵顺鲕囯U(xiǎn)市場(chǎng)；對(duì)于中小型財(cái)險(xiǎn)公司，避開大型公司的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行差異化深耕成為實(shí)現(xiàn)承保盈利的重要途徑，不同財(cái)險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)詫⒊掷m(xù)分化。

非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)成為新的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2019年，財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入合計(jì)達(dá)1.30萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.72%。其中，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的保證保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入844億元、840億元、753億元和672億元，同比增速分別達(dá)30.80%、47.68%、27.51%和17.43%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)

相比之下，作為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的第一大險(xiǎn)種，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入8188億元，同比增速僅為4.52%，增速不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也不及財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體水平，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因跟汽車市場(chǎng)和監(jiān)管的變化有關(guān)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，《汽車工業(yè)藍(lán)皮書：中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展報(bào)告(2020)》顯示，2019年汽車行業(yè)銷量進(jìn)一步深度下滑，全年累計(jì)銷售汽車2576.9萬(wàn)輛，較上年減少231.2萬(wàn)輛，同比下降8.2%，降幅比上年擴(kuò)大5.4個(gè)百分點(diǎn)，比2017年的最高峰(2888萬(wàn)輛)凈減311.1萬(wàn)輛。

與此同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)還在不斷加大對(duì)車險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管力度。比如，加強(qiáng)渠道管理、明確銀保監(jiān)分局對(duì)車險(xiǎn)違法違規(guī)行為采取監(jiān)管措施等。業(yè)內(nèi)人士也表示，車險(xiǎn)的發(fā)展的確遇到了天花板，目前到了競(jìng)爭(zhēng)非常激烈的程度，行業(yè)也開始積極尋求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)——非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的平衡發(fā)展。于是，才有了2019年非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)高增的事實(shí)。

從《券商中國(guó)》所統(tǒng)計(jì)的險(xiǎn)企2019年數(shù)據(jù)看，車險(xiǎn)方面，20%的險(xiǎn)企車險(xiǎn)保費(fèi)收入下滑，30%險(xiǎn)企車險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速超10%；非車險(xiǎn)方面，有2/3險(xiǎn)企農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，超3/4險(xiǎn)企責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，超半數(shù)險(xiǎn)企信用保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入正增長(zhǎng)。

多家險(xiǎn)企也將非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)。以渤海財(cái)險(xiǎn)為例，其在2019年將“推進(jìn)車險(xiǎn)有質(zhì)量增長(zhǎng)”、“加快推進(jìn)非車險(xiǎn)專業(yè)化特色化發(fā)展”等作為企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)工作。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前，我國(guó)企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在所有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中占比仍然較低，發(fā)展空間較大，在政策扶持下非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)動(dòng)能依然強(qiáng)勁。

不過(guò)，在發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)，業(yè)內(nèi)也對(duì)這些業(yè)務(wù)的發(fā)展也給出了建議。“面對(duì)非車險(xiǎn)巨大的市場(chǎng)，一定要加強(qiáng)能力建設(shè)，在風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)上拓展業(yè)務(wù)。”國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生介紹說(shuō)，一方面，目前有部分中小險(xiǎn)企積極尋找細(xì)分領(lǐng)域，把自身業(yè)務(wù)跟股東業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，拓展上下游產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)核心競(jìng)爭(zhēng)力提升；另一方面，中小險(xiǎn)企需要加大與第三方合作力度，通過(guò)商業(yè)模式創(chuàng)新，借助保險(xiǎn)科技力量進(jìn)行發(fā)展。