每經特約評論員 譚浩俊

近日，中國保險資管業協會執行副會長兼秘書長曹德云表示，目前我國個人養老金實際參加人數不及預期，需要綜合考慮其定位，不斷從制度運行機制等多方面入手，以維護其可持續發展。

從曹德云的講話中不難看出，個人養老金制度推出后，并沒有達到預期目標。與推出前有關方面大張旗鼓的宣傳以及媒體轟轟烈烈的報道相比，正式實施后的情況就顯得有點冷清了。

筆者認為，從個人養老金制度實施以來的情況看，至少存在兩個方面值得關注的現象：一是建立賬戶人數占基本養老保險參保人數比例低。數據顯示，我國有資格參加個人養老金開戶繳費的人數約有7億，截至3月份，開立個人養老金賬戶的合計只有3038萬人，不到具備資格總人數的5%；二是已繳費人數占建立賬戶人數比例低，在3038萬開立個人養老金賬戶的人當中，只有約900萬人完成了資金儲蓄，儲存總額182億元，人均儲存水平約2022元，購買產品總額110多億元。

兩個“比例低”，反映出廣大居民對個人養老金制度還沒有形成共識。即便已經開立了個人養老金賬戶、儲存了資金的居民，真正放心大膽儲存資金和購買產品者也很少。這樣的結果，確實與建立個人養老金制度的初衷有點不合拍。至少，沒有達到預期效果、產生預期效應。

那么，當如何看待個人養老金制度實施的“不如意”？是不量中國人不適合實行個人養老金制度？筆者認為，對這個問題應當慎重看待、認真考慮、深入分析，既不要被眼前的問題捆住手腳，也不要盲目樂觀。

就個人養老金制度而言，確實是一個好制度，能夠有效豐富個人養老金市場產品、增強個人自助式養老服務能力。同時，對于個人財富也能提供良好的保值增值功能，將個人養老金制度作為養老體系的第三支柱，一點也不為過。關鍵在于，個人養老金制度可能確實走得快了一點。而這個快，并不是個人養老金制度本身的問題，而是我國養老體系建設過程中存在的問題。包括基本養老保險、企業年金、補充養老保險等都還在逐步完善、逐步擴大、逐步健全的過程中，部門居民還沒有完全弄清楚上述問題、沒有參與到上述養老保險體系之中，還在各種猶豫的情況下，就推出個人養老金制度，對他們來說，在觀念上可能還不能完全接受，甚至根本沒有能力接受。如此，參與度不高、參與的積極性不強、儲存資金的信心不足、購買產品的內在動力不夠，是很正常的。

對個人養老金制度來說，需要的不是多么轟轟烈烈、熱熱鬧鬧，而是健健康康、安安全全，速度不一定多快，但參加者決心一定要堅定。只要參加者決心堅定了，就能對其他人產生良好的激勵效應。否則，就算參加了，也會停止儲存資金，或不購買產品。而從目前已經參與到個人養老金制度中的居民的心態來看，真正意志堅定者也不是很多。譬如對收益的預測心中沒數、對風險的把控沒有信心、對稅收優惠的數額興趣不高、對個人未來收入的預期難以把握等。

也就是說，無論是參加了個人養老金制度的居民，還是沒有參加個人養老金制度的居民，對個人養老金制度的感情都還沒有建立起來，還沒有品味到個人養老金制度的好滋味，也沒有看到其他人享受到個人養老金制度的好處。如果沒有示范作用、榜樣力量，個人養老金制度要想得到廣大居民的全力擁護，難度比較大。因此，必須要有耐心，要耐得住起步時的“寂寞”，經得起起步時不受追捧的考驗，用真心、真情去打動廣大居民，并用成功的案例去引導廣大居民，相信三五年后，個人養老金制度會成為廣大居民的重要選擇之一，參加比例、儲存資金比例、購買產品比例都會大大提高。

當然，廣大居民參與度的提高，也會給管理層提出更高要求，那就是產品供給水平、防風險能力、政策賦能條件、賬戶管理技術等，都要同步提升。否則，也會給個人養老金制度的實施帶來不利影響。現在是制度趕著居民走，將來就是居民趕著制度走了。不早準備，到時候，可能就會出現新的矛盾和問題。對管理層來說，應當有超前意識、預測能力和管理水平。