每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜廖丹    

區(qū)別于傳統(tǒng)汽車(chē)，新能源車(chē)三電系統(tǒng)如同車(chē)輛精密而脆弱的神經(jīng)中樞，這使其保險(xiǎn)責(zé)任與傳統(tǒng)燃油車(chē)迥異，也導(dǎo)致保險(xiǎn)公司無(wú)法用傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)的計(jì)算模型來(lái)給新能源車(chē)險(xiǎn)定價(jià)。

因此，新能源車(chē)險(xiǎn)從誕生以來(lái)就一直飽受詬病。然而，新能源車(chē)險(xiǎn)這塊 “難啃的骨頭”，如今正在悄然走出虧損泥潭。

財(cái)險(xiǎn)“老三家”半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3062.82億元，占行業(yè)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的68%。作為車(chē)險(xiǎn)增長(zhǎng)的新方向，三家險(xiǎn)企的新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)占比在逐步提高的同時(shí)，已有險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)了承保盈利。 

新能源車(chē)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)承保盈利

作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“大頭”，車(chē)險(xiǎn)從來(lái)都是行業(yè)的必爭(zhēng)之地，而“老三家”作為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)巨頭，其車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)極具“話語(yǔ)權(quán)”。

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)上半年分別實(shí)現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入1440.65億元、1086.11億元、536.06億元，分別同比增長(zhǎng)3.4%、3.6%、2.8%。

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年財(cái)險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入4505億元，同比增長(zhǎng)4.5%。

從增速來(lái)看，“老三家”的車(chē)險(xiǎn)增速并不算高，但他們的綜合成本率卻在不斷下降。

具體來(lái)看，上半年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)的車(chē)險(xiǎn)綜合成本率分別為94.2%、95.5%、95.3%。“上半年車(chē)險(xiǎn)綜合成本率同比優(yōu)化2.6個(gè)百分點(diǎn)，主要得益于車(chē)險(xiǎn)深化‘報(bào)行合一’改革，持續(xù)推進(jìn)費(fèi)用精細(xì)化管理、優(yōu)化費(fèi)用投入?！敝袊?guó)平安表示。

新能源車(chē)險(xiǎn)作為車(chē)險(xiǎn)領(lǐng)域的新增業(yè)務(wù)，在新能源車(chē)銷(xiāo)量的帶動(dòng)下，也成為財(cái)險(xiǎn)公司最重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)極之一。

然而，控費(fèi)和賠付率卻是掣肘險(xiǎn)企開(kāi)拓新能源車(chē)險(xiǎn)的核心痛點(diǎn)。相較于傳統(tǒng)燃油車(chē)，新能源車(chē)險(xiǎn)呈現(xiàn)出“高保費(fèi)、高賠付”的“雙高”特征，其綜合成本率普遍高企，讓許多保險(xiǎn)公司陷入“保還是不?！钡膬呻y境地。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車(chē)3105萬(wàn)輛，保費(fèi)收入1409億元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額106萬(wàn)億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損狀態(tài)。

高賠付陰影下，部分險(xiǎn)企開(kāi)展新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)十分審慎。而作為行業(yè)排頭兵，“老三家”同樣重視新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但不同于中小險(xiǎn)企，“老三家”在新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)找到了盈利“秘訣”。

上半年，太保產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)新能源車(chē)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入105.96億元，在車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)中的占比從上年同期的14.1%上升至19.8%。新能源車(chē)險(xiǎn)上半年服務(wù)車(chē)輛數(shù)累計(jì)超過(guò)536萬(wàn)輛，且家用車(chē)領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)盈利。中國(guó)太保副總裁俞斌在公司中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示：“新能源車(chē)險(xiǎn)總體經(jīng)營(yíng)情況還是比較好的，已經(jīng)進(jìn)入盈利空間，家用車(chē)綜合成本相對(duì)比較理想，商用車(chē)的綜合成本還是超過(guò)100%?！?/p>

平安產(chǎn)險(xiǎn)在新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的表現(xiàn)同樣有所突破。業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，上半年平安產(chǎn)險(xiǎn)新能源車(chē)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入217億元，同比增長(zhǎng)46.2%，市場(chǎng)份額27.6%，為新能源車(chē)主提供了21萬(wàn)億元風(fēng)險(xiǎn)保障；同時(shí)實(shí)現(xiàn)當(dāng)期新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保盈利，成本呈可持續(xù)優(yōu)化趨勢(shì)。

與此同時(shí)，平安產(chǎn)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)還在持續(xù)推進(jìn)新能源車(chē)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)減量。

平安產(chǎn)險(xiǎn)提到，聚焦新能源風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)，協(xié)同車(chē)企挖掘出險(xiǎn)場(chǎng)景、優(yōu)化車(chē)型設(shè)計(jì)，通過(guò)好車(chē)主平臺(tái)精準(zhǔn)推送安全指引與風(fēng)險(xiǎn)提示，提升經(jīng)營(yíng)能力和客戶服務(wù)能力。俞斌也提到，目前公司采取的策略有兩個(gè)：一是跟主機(jī)廠強(qiáng)化全面合作，降低賠付成本；二是利用數(shù)據(jù)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)選擇。

積極出海拓展新市場(chǎng)

除了在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)積極探索盈利路徑，頭部險(xiǎn)企還將目光投向海外市場(chǎng)，開(kāi)始積極布局新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)出海，試圖在全球新能源車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)中搶占先機(jī)，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2025年上半年，中國(guó)新能源汽車(chē)出口量突破百萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超過(guò)70%，持續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，為海外車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)拓展提供堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)并帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，推動(dòng)新能源車(chē)出海已成為當(dāng)前汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)之一。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國(guó)汽車(chē)出口308.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.4%，其中新能源汽車(chē)出口增長(zhǎng)迅速，達(dá)106萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75.2%。

當(dāng)新能源汽車(chē)的市場(chǎng)不斷拓展，與之配套的保險(xiǎn)服務(wù)自然需要同步跟進(jìn)。

據(jù)悉，人保財(cái)險(xiǎn)已于2025年初順利實(shí)現(xiàn)中國(guó)香港新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)首單落地，成為行業(yè)內(nèi)首家在境外開(kāi)展新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企。“今年上半年，該項(xiàng)目已承保香港地區(qū)中國(guó)品牌新能源車(chē)輛超千臺(tái)，當(dāng)前賠付率約50%，大幅好于預(yù)期，但由于承保臺(tái)數(shù)較少仍需持續(xù)監(jiān)控。”于澤表示。

他提到，6月，人保財(cái)險(xiǎn)結(jié)合中國(guó)新能源汽車(chē)出口布局，選定泰國(guó)市場(chǎng)作為境外業(yè)務(wù)第二站，成功實(shí)現(xiàn)泰國(guó)業(yè)務(wù)首單落地，邁出了公司車(chē)險(xiǎn)服務(wù)走向海外的關(guān)鍵一步，也是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)新能源車(chē)險(xiǎn)海外落地的險(xiǎn)企。

太保產(chǎn)險(xiǎn)也同樣在新能源車(chē)險(xiǎn)出海布局方面邁出了第一步。日前，太保產(chǎn)險(xiǎn)攜手三井住友海上火災(zāi)保險(xiǎn)（MSIG）及中怡保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，與國(guó)內(nèi)多家頭部新能源車(chē)企達(dá)成戰(zhàn)略合作，成功實(shí)現(xiàn)泰國(guó)市場(chǎng)多批次保單落地。

“新能源車(chē)出海保障鏈路較長(zhǎng)，涉及航運(yùn)物流、本土工廠相關(guān)的航運(yùn)險(xiǎn)和企財(cái)險(xiǎn)，車(chē)輛銷(xiāo)售中的產(chǎn)品質(zhì)量與保修保障，以及保障車(chē)主用車(chē)風(fēng)險(xiǎn)的車(chē)險(xiǎn)?！敝袊?guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人此前在接受保通社采訪時(shí)表示，本次車(chē)險(xiǎn)出海項(xiàng)目重點(diǎn)聚焦當(dāng)?shù)剀?chē)主的風(fēng)險(xiǎn)保障，主要涵蓋車(chē)輛損失險(xiǎn)、第三者責(zé)任險(xiǎn)及當(dāng)?shù)亟煌◤?qiáng)制險(xiǎn)。

展望未來(lái)，多家險(xiǎn)企提到積極布局海外車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并將其打造成為公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

“人保財(cái)險(xiǎn)將以中國(guó)香港項(xiàng)目、泰國(guó)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)為支點(diǎn)，深化全球保險(xiǎn)合作，繼續(xù)積極探索其他東南亞國(guó)家市場(chǎng)、歐洲、南美洲主要保險(xiǎn)市場(chǎng)落地，不斷推動(dòng)公司定價(jià)與管理能力的國(guó)際化輸出?！庇跐杀硎?，預(yù)計(jì)海外車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)將成為公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)亮點(diǎn)，將持續(xù)鞏固并擴(kuò)大公司在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)中的先發(fā)優(yōu)勢(shì)與核心競(jìng)爭(zhēng)力。

太保產(chǎn)險(xiǎn)方面在受訪時(shí)亦表示，公司將優(yōu)先聚焦東南亞、中東等中國(guó)車(chē)企重點(diǎn)布局市場(chǎng)，以此為突破口。核心是構(gòu)建跨境協(xié)同網(wǎng)絡(luò)，整合國(guó)際保險(xiǎn)伙伴、經(jīng)紀(jì)公司及上海臨港再保中心等資源；同時(shí)輸出國(guó)內(nèi)新能源車(chē)險(xiǎn)核心技術(shù)（如精算模型、數(shù)字化理賠平臺(tái)）并做好本地化適配。

“在此基礎(chǔ)上，一方面我們將對(duì)接國(guó)家‘走出去’戰(zhàn)略，參與跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)新與國(guó)際規(guī)則對(duì)話；另一方面通過(guò)橫向聯(lián)動(dòng)銀行打造‘信貸+保險(xiǎn)’一站式方案降本控險(xiǎn)，縱向依托車(chē)主授權(quán)數(shù)據(jù)反哺車(chē)型改良與風(fēng)險(xiǎn)減量。同時(shí)借臨港再保平臺(tái)推動(dòng)車(chē)險(xiǎn)合約及理賠標(biāo)準(zhǔn)全球化，協(xié)助車(chē)企建立海外維修與備件體系，最終形成中國(guó)方案引領(lǐng)的跨境車(chē)險(xiǎn)新生態(tài)?！碧．a(chǎn)險(xiǎn)稱。

封面圖片來(lái)源：圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝