每經(jīng)記者｜孫磊    每經(jīng)編輯｜余婷婷    

“最近一兩周跟我們所有的電池廠商老板都喝過酒了！”11月6日晚，小鵬汽車董事長何小鵬在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時，對當(dāng)下動力電池的產(chǎn)能現(xiàn)狀頗為感慨。

據(jù)記者了解，今年四季度我國動力電池廠商的產(chǎn)能供給趨緊，產(chǎn)能利用率達到高位，車企們紛紛出招“搶”電池，無論是三元鋰還是磷酸鐵鋰電池。

車fans創(chuàng)始人孫少軍表示：“最近，供應(yīng)鏈配貨是大問題，尤其是寧德時代這樣的核心供應(yīng)商。各品牌要貨時間特別緊張，現(xiàn)在都是拼人脈的時候了。”此外，還有媒體報道稱，數(shù)家中國車企的采購人士集中到寧德時代總部銷售辦公室“堵門”，以期鎖定電池產(chǎn)能。對此，記者向?qū)幍聲r代方面求證，截至發(fā)稿未獲置評。

圖片來源：每經(jīng)記者 梁梟 攝 資料圖 

政策調(diào)整刺激訂單增長 消費者扎堆年底提車

有分析認(rèn)為，新能源汽車銷量持續(xù)走高，市場對后市預(yù)期樂觀，同時疊加四季度是傳統(tǒng)銷售旺季，以及購置稅減免政策即將退坡等多方因素的關(guān)聯(lián)與共振，合力引爆了車企的“囤電”大戰(zhàn)。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1至10月，我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成1301.5萬輛和1294.3萬輛，同比增長逾三成；10月新能源汽車月度新車銷量更是首次超過了汽車新車總銷量的50%。中汽協(xié)表示，明年新能源汽車購置稅減半征收使得部分消費者提前購車，市場迎來新一輪消費高峰。

受政策調(diào)整及年底銷售旺季影響，近期多地新能源品牌門店客流與訂單量顯著增長，絕大多數(shù)消費者希望能夠在2026年1月1日前提車，這也對動力電池的供應(yīng)提出了挑戰(zhàn)。對此，鑫欏資訊高級研究員張金惠告訴記者：“大家（車企）忙著沖交付。因為明年購置稅減半，訂單好的車型（所對應(yīng)的）電池產(chǎn)線是緊張的。”真鋰研究創(chuàng)始人墨柯則補充道，這樣的狀況是針對那些手握飽滿訂單的車企所綁定的電池供應(yīng)商而言的。

一位不愿透露姓名的行業(yè)分析師告訴記者：“購置稅優(yōu)惠退坡主要帶來消費者端的壓力，但企業(yè)會提前反映市場預(yù)期。對企業(yè)而言，它不是‘成本問題’，而是‘需求節(jié)奏問題’。一旦市場預(yù)期‘明年價格會上漲’，企業(yè)會主動拉高出貨節(jié)奏，以搶占銷售窗口。”“新能源汽車購置稅優(yōu)惠退坡的預(yù)期，讓部分車企加快交付節(jié)奏。不過，購置稅不是主要驅(qū)動力，企業(yè)真正關(guān)心的是年底結(jié)算期臨近，提前上牌和確認(rèn)交付有助于財報業(yè)績與現(xiàn)金流改善。”該行業(yè)分析師補充道。

此外，部分新車上市后銷量超預(yù)期，而同期電池產(chǎn)能并未同步擴充，也加劇了動力電池的供需緊張。有報道稱，與2021年至2022年動力電池全線短缺不同，當(dāng)前供應(yīng)限制集中在高鎳體系高端產(chǎn)品，而搭載這類電池的車輛不少是近來上市的爆款產(chǎn)品。

全球技術(shù)市場研究咨詢機構(gòu)Omdia高級分析師劉運程告訴記者：“國內(nèi)高鎳電池（NCM/NCA）主要用于高端純電和插混車型（尤其是長續(xù)航中大型車），對上游硫酸鎳、氫氧化鋰的純度和價格波動敏感。近期國際原料價格波動及安全性驗證周期長，使得短期高鎳供給偏緊。”

儲能市場需求火熱 產(chǎn)業(yè)鏈形成“反向虹吸”

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，儲能市場對鋰電池需求的激增，是造成“動力電池再度趨緊”的另一大關(guān)鍵因素。“國內(nèi)乘用車動力電池主要是（磷酸）鐵鋰（電池），鐵鋰電芯產(chǎn)能雖大但儲能項目集中放量，導(dǎo)致階段性擠占車用資源。”劉運程告訴記者，“鐵鋰目前的問題是雖然總量上充足，但很多產(chǎn)線被抽去做儲能。”

就儲能市場的表現(xiàn)，張金惠告訴記者：“儲能（市場）在今年整體迎來爆發(fā)，全球儲能（市場）整體超預(yù)期，各家產(chǎn)線（處于）打滿狀態(tài)。”另有證券分析師向記者分析道，儲能市場的實際表現(xiàn)與年初的預(yù)判存在落差，前期產(chǎn)能儲備并未按如此規(guī)模布局。

圖片來源：寧德時代公眾號

根據(jù)高工產(chǎn)研儲能研究所（GGII）調(diào)研統(tǒng)計，今年第三季度，中國儲能鋰電池出貨量達165GWh，同比增長65%；今年前三季度，中國儲能鋰電池合計出貨量為430GWh，已超過2024年全年總量的30%，預(yù)計全年總出貨量有望達到580GWh，同比增長67%。

據(jù)悉，儲能主要使用的是磷酸鐵鋰電池，而一家主營磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)的上市公司在投資者調(diào)研活動中透露，今年第三季度，公司鋰電正極材料銷量同比大幅增長，市場競爭力持續(xù)增強。其中，磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)產(chǎn)銷兩旺且實現(xiàn)盈利，銷量同比大幅提升。

值得注意的是，電池廠商的原材料采購?fù)ǔＷ裱?ldquo;T+3”模式，即提前3個月鎖定材料和訂單。今年年中，部分電池企業(yè)預(yù)判到儲能需求會變高，于是加大了用于儲能的磷酸鐵鋰材料采購，而這種變化也導(dǎo)致一些采用磷酸鐵鋰電池的爆款車型短期內(nèi)難以擴產(chǎn)。

“當(dāng)前儲能市場的火熱，對動力電池產(chǎn)業(yè)鏈形成了‘反向虹吸’。由于儲能項目周期短、現(xiàn)金流快，部分廠商優(yōu)先將產(chǎn)線調(diào)整為儲能規(guī)格電芯（如280Ah、300Ah大電芯）；而動力電池端更依賴定制化、驗證周期長，導(dǎo)致車企在短期內(nèi)面臨可供電芯減少的局面。”劉運程表示。

進入四季度乃至明年，儲能需求仍極具確定性。綜合多家機構(gòu)分析，明年全球儲能裝機的增速在40%至50%。東吳證券則在研報中表示，10月電池排產(chǎn)進一步提升10%，旺季再上臺階，預(yù)計11月排產(chǎn)仍小幅提升，高景氣度延續(xù)，其中儲能需求超預(yù)期。

在這樣的背景下，有分析認(rèn)為，搭載磷酸鐵鋰電池的爆款車型短期內(nèi)或仍難以擴產(chǎn)，這種情況將持續(xù)一段時間。對此，上述行業(yè)分析師告訴記者：“每年四季度都會出現(xiàn)類似的情況，現(xiàn)在的動力電池短缺是短期問題。”