每經記者｜孫磊    每經編輯｜余婷婷    

“最近一兩周，跟我們所有的電池廠商老板都喝過酒了！”11月6日晚，小鵬汽車董事長何小鵬在接受《每日經濟新聞》記者采訪時，對當下動力電池的產能現狀頗為感慨。

據《每日經濟新聞》記者了解，今年四季度，我國動力電池廠商的產能供給趨緊，產能利用率處于高位，車企紛紛出招“搶”電池，無論是三元鋰電池，還是磷酸鐵鋰電池。

車fans創始人孫少軍表示：“最近，供應鏈配貨是大問題，尤其是像寧德時代這樣的核心供應商。各汽車品牌要貨時間特別緊張，現在都是拼人脈的時候了。”

此外，還有媒體報道稱，數家中國車企的采購人士，集中到寧德時代總部銷售辦公室“堵門”，以期鎖定電池產能。對此，《每日經濟新聞》記者向寧德時代方面求證，但截至發稿，未獲置評。

新能源車訂單增長 車企現“囤電池”大戰

有業內分析認為，今年以來，我國新能源汽車銷量持續走高，市場對后市預期樂觀，同時疊加四季度是傳統銷售旺季，以及受新能源汽車購置稅減免政策調整等多方因素的影響，導致出現車企的“囤電池”大戰。

中汽協數據顯示，今年1~10月，我國新能源汽車產銷量分別完成1301.5萬輛和1294.3萬輛，同比增長逾三成；10月，新能源汽車月度新車銷量更是首次超過了汽車新車總銷量的50%。

中汽協表示，明年，新能源汽車購置稅減半征收使得部分消費者提前購車，市場正迎來新一輪消費高峰。

受政策調整及年底銷售旺季影響，近期，多地新能源汽車品牌門店的客流與訂單量顯著增長，絕大多數消費者希望能夠在2026年1月1日前提車，這也對動力電池的供應帶來了挑戰。

對此，鑫欏資訊高級研究員張金惠告訴《每日經濟新聞》記者：“大家（車企）忙著沖交付。因為新能源汽車購置稅減半征收，訂單好的車型（所對應的）電池產線的產能較緊張。”

真鋰研究創始人墨柯則向記者補充道，這樣的狀況是針對那些手握飽滿訂單的車企，所綁定的電池供應商而言的。

一位不愿透露姓名的行業分析師告訴《每日經濟新聞》記者：“新能源汽車購置稅調整主要帶來消費者端的壓力，但企業會提前反映市場預期。對企業而言，它不是‘成本問題’，而是‘需求節奏問題’。一旦市場預期‘明年價格會上漲’，企業會主動拉高出貨節奏，以搶占銷售窗口。”

“新能源汽車購置稅調整的預期，讓部分車企加快交付節奏。不過，購置稅調整不是主要驅動力，企業真正關心的是年底結算期臨近，提前上牌和確認交付，有助于財報業績與現金流改善。”上述行業分析師補充道。

此外，部分新車上市后銷量超預期，而同期電池產能并未同步擴充，也加劇了動力電池的供需緊張。

有媒體報道稱，與2021年至2022年動力電池全線短缺不同，當前供應限制集中在高鎳體系高端產品，而搭載這類電池的車輛，不少是近來上市的爆款產品。

全球技術市場研究咨詢機構Omdia高級分析師劉運程告訴《每日經濟新聞》記者：“國內高鎳電池（NCM/NCA）主要用于高端純電和插混車型（尤其是長續航中大型車），對上游硫酸鎳、氫氧化鋰的純度和價格波動敏感。近期，國際原料價格波動及安全性驗證周期長，使得短期高鎳供給偏緊。”

儲能市場火熱 鋰電池需求激增

有業內觀點認為，儲能市場對鋰電池需求的激增，是造成目前“動力電池產能吃緊”的另一大關鍵因素。

“國內乘用車動力電池主要是磷酸鐵鋰電池，鐵鋰電芯產能雖大，但儲能項目集中放量，導致階段性擠占車用資源。”劉運程對《每日經濟新聞》記者表示，“目前，磷酸鐵鋰電池的問題是雖然總量上充足，但很多產線被抽去做儲能。”

就儲能市場的表現，張金惠告訴《每日經濟新聞》記者：“儲能（市場）在今年整體迎來爆發，全球儲能（市場）整體超預期，各家產線（處于）打滿狀態。”

另有券商行業分析師向記者分析稱，儲能市場的實際表現與年初的預判存在落差，前期產能儲備并未按目前的需求規模布局。

高工產研儲能研究所（GGII）的調研統計數據顯示，今年第三季度，中國儲能鋰電池出貨量達165GWh，同比增長65%；今年前三季度，中國儲能鋰電池合計出貨量為430GWh，已超過2024年全年總量的30%，預計全年總出貨量有望達到580GWh，同比增長67%。

據《每日經濟新聞》記者了解，儲能主要使用的是磷酸鐵鋰電池，而一家主營磷酸鐵鋰業務的上市公司在投資者調研活動中透露，今年第三季度，公司鋰電正極材料銷量同比大幅增長，市場競爭力持續增強。其中，磷酸鐵鋰業務產銷兩旺且實現盈利，銷量同比大幅提升。

值得注意的是，電池廠商的原材料采購通常遵循“T+3”模式，即提前3個月鎖定材料和訂單。今年年中，部分電池企業預判到儲能需求會變高，于是加大了用于儲能的磷酸鐵鋰材料采購，而這種變化也導致一些采用磷酸鐵鋰電池的爆款車型短期內難以擴產。

“當前儲能市場的火熱，對動力電池產業鏈形成了‘反向虹吸’。由于儲能項目周期短、現金流快，部分廠商優先將產線調整為儲能規格電芯（如280Ah、300Ah大電芯）；而動力電池端更依賴定制化，驗證周期長，導致車企在短期內面臨可供電芯減少的局面。”劉運程表示。

今年四季度乃至到明年，儲能需求仍極具確定性。

《每日經濟新聞》記者查閱多家機構分析研報了解到，明年，全球儲能裝機的增速在40%至50%。東吳證券則在研報中表示，10月電池排產進一步提升10%，旺季再上臺階，預計11月排產仍小幅提升，高景氣度延續，其中儲能需求超預期。

在此背景下，有業內分析認為，搭載磷酸鐵鋰電池的爆款車型短期內或仍難以擴產，這種情況將持續一段時間。對此，上述行業分析師告訴記者：“每年四季度都或多或少會出現類似的情況，現在的動力電池短缺是短期問題。”

封面圖片來源：視覺中國