每經記者｜王晶    每經編輯｜董興生    

回首2022年，在下游需求疲軟、疫情對宏觀經濟造成擾動等背景下，消費電子行業(yè)經歷了陣痛期。IDC預計，2022年全球智能手機出貨量將達到12.3億臺，同比2021年將下降9.1%，較此前的預測多下降2.6個百分點。

與此同時，五礦證券在近日發(fā)布的研報中也統(tǒng)計稱，2022年，電子行業(yè)各板塊跌幅較大，回調較深。分業(yè)務板塊來看，申萬二級電子行業(yè)指標中，消費電子、光學光電子、半導體、元件板塊分別下跌40.44%、37.04%、37.11%和33.10%。

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2022年，消費電子的低迷已是事實，整個行業(yè)都期盼著2023年的反轉。但2023年伊始，美國科技股就遭遇“開局不利”。1月3日收盤，蘋果股價下跌3.7%，創(chuàng)近一年新低，市值跌破2萬億美元。無獨有偶，1月6日，在不到三個月的時間里，特斯拉第二次下調了在中國的電動車售價。外界認為，特斯拉正在通過“價格戰(zhàn)”來應對全球汽車市場的低迷。兩者面臨的問題，均指向下游需求疲軟、行業(yè)景氣度下行的趨勢。

展望2023年，IDC預計，2023年，中國手機市場出貨量將同比下降0.9%，降幅收窄；2024年有望迎來反彈。該機構還認為，短期內，智能手機發(fā)展難有大的創(chuàng)新突破，不過廠商會加強與供應鏈深度合作，推出更多定制化產品，盡可能吸引消費者。例如：新形態(tài)的折疊屏手機仍將保持快速增長；廠商在硬件層面加大自研芯片研發(fā)投入的同時，在軟件層面會繼續(xù)優(yōu)化升級系統(tǒng)。但遺憾的是，由于近年來手機性能過剩，新品創(chuàng)新不足，中國智能手機換機周期預計將進一步延長至34個月。

手機出貨量同比降幅將收窄

近年來，智能手機行業(yè)逐漸觸及“天花板”，陷入增長乏力的局面。StrategyAnalytics數據顯示，2022年第三季度，中國智能手機出貨量同比下降16%，至6690萬部，這是智能手機出貨量連續(xù)第六個季度出現下滑。

過去十年，各大手機廠商通過令人眼花繚亂的技術創(chuàng)新、渠道的快速擴張、大規(guī)模的生產制造等占據了市場份額，但當進入存量市場后，所有品牌都面臨增長壓力，蘋果也不例外。

TrendForce此前將iPhone 14系列的出貨量下調至7810萬部，并且預估2023年第一季度iPhone全系列出貨量將同比衰退22%，預計為4700萬部。同時，新品iPhone 14與iPhone 14 Plus的銷量因創(chuàng)新升級太小，導致對用戶吸引程度不高。

圖片來源：每經記者 張建 攝（資料圖）

去年10月底，知名蘋果分析師郭明錤曾在社交平臺上稱，蘋果正與和碩、立訊精密（SZ002475，股價29.65元，市值2109.7億元）討論將iPhone 14/14 Plus的產線切換成14 Pro/14 Pro Max。從銷售端的結果來看，大屏、高階產品顯然更受消費者青睞。近日，郭明錤發(fā)布的新消息還透露，據供應鏈從蘋果得到的指示，蘋果將取消2024 iPhone SE 4的生產與出貨計劃，而非延遲。

消費低迷時，為了保證利潤，強勢的蘋果甚至打起了供應鏈的主意，目前已鎖定單價較高的鏡頭。郭明錤表示，蘋果公司鏡頭供應商大立光、玉晶光及舜宇光學，在2023年上半年的盈利壓力可能高于預期，因為iPhone 14系列鏡頭的降價幅度將顯著高于過往，部分鏡頭項目砍價幅度甚至高達20%。

他還表示，雖然蘋果公司對零組件砍價是例行公事，但鏡頭廠商面對的砍價壓力較以往更高，這與鏡頭毛利率高于一般零組件，以及蘋果想降低經濟衰退對盈利的負面影響有關。

公開資料顯示，供應高端手機鏡頭的大立光公司過去五年整體毛利率都在70%左右，但在2022年第三季度，其毛利率下滑至53.7%，低于市場預期。大立光董事長林恩平在去年10月的法說會上坦言，“砍價一直都很兇，價格壓力永遠都在”。

對于果鏈供應商來說，來自蘋果的訂單收入均占比較高，一旦蘋果砍單、壓價，無疑會讓公司股價和業(yè)績承壓。

不過，IDC認為，在手機市場早已進入“供大于求”的局面時，手機物料價格將繼續(xù)下降，有望推動曲面屏等部分技術使用滲透率提升，并且更多低端產品會開始支持5G，“5G份額繼續(xù)提升”。

此外，該機構還表示，近幾年手機性能過剩，新品創(chuàng)新不足，而軟件方面未出現新的“殺手級”應用，導致消費者缺乏換機動能。雖然防疫政策已經放松，但一段時間內疫情影響仍將繼續(xù)限制外出，相比平板和PC之類的大屏終端，消費者對于主要用于移動場景下的手機需求持續(xù)下降，中國智能手機換機周期預計將會增加到34個月。

對于創(chuàng)新乏力導致的同質化問題，Counterpoint Research副總監(jiān)齊英楠通過電話對記者分析稱：“之前海思（華為旗下半導體公司）受阻后，有一段時間行業(yè)差異化走了些回頭路。但現在，幾乎所有廠商都認可技術自研的重要性，并在操作系統(tǒng)、獨立自研硬件上發(fā)力，打造各自的差異化路徑。雖然目前從銷量結果來看，國產手機廠商在高端市場的競爭格局沒有發(fā)生大的變化，但打造差異化的方向是對的，技術自研也并非一蹴而就，仍需要時間，未來應該會有一兩家廠商能夠實現破局。”

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談及2023年產品升級的方向時，一加中國區(qū)總裁李杰近日在線上接受包括每經記者在內的媒體采訪時表示：“目前，整個行業(yè)如果只看硬件的話，同質化確實比較嚴重，這要求我們必須要基于技術的長期主義，去深入軟硬件底層。”對于具體的場景改善，他認為，手機影像體驗提升會是發(fā)力的重點。“我們跟哈蘇的合作會堅持下去，尤其在哈蘇的色彩影像方面，我們會持續(xù)地投入資源，希望能為用戶帶來實實在在的拍照體驗提升的技術。”

攝影之外，齊英楠還補充道，顯示、游戲、系統(tǒng)流暢性以及平臺運算能力依舊是頭部品牌產品升級的重點。不過，在增量不明顯時，一些頭部廠商會把更多的資源放在更高階的產品上，導致產品迭代的頻次沒之前那么快，整體放緩。從消費者角度來看，經濟大環(huán)境好轉仍需要時間，人們在手機上的升級性需求可能會受到一定程度的抑制，“也就是說，廠商的單點技術突破很難促使用戶消費升級”。

展望2023年全年，雖然需求低迷的陰影仍將籠罩在手機行業(yè)，但折疊屏手機將成為例外。Counterpoint預測報告顯示，2023財年，全球折疊屏智能手機出貨量預計將同比增長52%，達到2270萬部，而2022財年全球折疊屏手機出貨量也將達到1490萬部。2022年第一季度至第三季度，折疊屏手機的累計出貨量同比增長90%，目前已達950萬部。

即便折疊屏手機的出貨量相對整個智能手機市場來說微不足道，但Counterpoint全球智能手機業(yè)務總監(jiān)Tarun Pathak表示：“如果考慮舉足輕重的超高端市場（1000美元，折合人民幣7000元及以上），我們會發(fā)現折疊屏手機正開始占據主導地位。在該細分市場，折疊屏手機2022年的出貨量份額達到了兩位數，我們預計這一數字在2023年將增長到20%以上。”

MR發(fā)展或不及預期

智能手機之外，PC市場也面臨增長壓力。

Gartner初步統(tǒng)計顯示，2022年第三季度，全球個人電腦（PC）出貨量總計6800萬臺，較2021年第三季度下降19.5%。這是自1990年代中期以來，該市場出現的最大下降。

日前，群智咨詢IT研究總監(jiān)李亞妤對包括每經記者在內的媒體表示，預計2022年筆記本電腦整機出貨同比降幅在19%左右，2023年預計同比也會持續(xù)下滑，但同比降幅會有所收窄達到2%左右。在面板端，2022年，全球筆記本電腦面板出貨規(guī)模下降幅度非常顯著，高達27%左右，這樣的降幅幾乎比整機端降幅翻了一倍。“因此2022年進行了非常激進的降庫存，2023年品牌采購節(jié)奏會更加穩(wěn)健。”

圖片來源：每經記者 張建 攝（資料圖）

對于其他品類，齊英楠認為，可穿戴市場如TWS、智能手表等，今年仍然會是增量市場，它們不像手機市場已經成熟飽和，“但增長的趨勢會放緩”。

與PC等大眾熟悉的產品相比，新品類MR在2023年的發(fā)展更令人關注。近年來，有關蘋果將于今年推出MR/AR頭顯設備的傳言絡繹不絕。郭明錤相信，蘋果的頭戴裝置是一種可同時支援AR與VR的MR產品，并且該產品還可在使用過程中，無縫切換AR與VR以提供創(chuàng)新頭戴裝置體驗。“第一代頭戴產品重量可能會在300g~400g，我們相信重量改善會是第二代產品的關鍵賣點之一。我們預測蘋果最快在2024年~2026年，會設計出針對頭戴裝置最佳化的新電池系統(tǒng)，目標為降低重量與提升行動便利性。”郭明錤認為。

但他最新發(fā)布的消息稱，由于蘋果MR頭顯設備開發(fā)進度因機構件摔落測試不及標準，與軟件開發(fā)工具的時程晚于預期，所以將由原本2023年第二季度延后到2023年第二季度末或第三季度。這意味著此前業(yè)內猜測蘋果將于1月份舉辦發(fā)布會發(fā)布虛擬現實設備的可能性不復存在，按照目前的開發(fā)進度，蘋果或將在今年年中的WWDC2023上發(fā)布這一產品。

對于MR的發(fā)展，齊英楠認為，今年發(fā)展不會太好。“該產品太依賴于歐洲和北美市場，也就是說，它目前的銷量貢獻主要來自于特定市場，而特定市場的經濟衰退基本是一個必然現象。就蘋果方面來看，它本身對產品的標準定制就比較高，并且對新品上市后的市場表現也有高期望，如果蘋果決定把一個產品推向終端市場，那么這個產品一定是個很成熟的產品。從蘋果用戶角度來說，他們對蘋果的定價不會太敏感，目前MR是否走向普及，并不是價格問題，更多還是內容及產品綜合體現能力。”