每經記者｜朱成祥    每經編輯｜董興生    

兩大硅料廠商一齊宣布減產控產，這將給光伏行業帶來怎樣的影響？

12月24日，通威股份（600438.SH，股價23.74元，市值1068.77億元）官方微信發布消息稱，逐步安排永祥股份下屬云南通威高純晶硅有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、四川永祥能源科技有限公司4家高純晶硅生產公司，根據公司總體生產經營計劃進行技改及檢修工作，階段性有序減產控產。

無獨有偶，大全能源（688303.SH，股價26.35元，市值565.26億元）也于當日晚間通過官方微信披露，公司將逐步啟動對新疆及內蒙古生產基地高純多晶硅產線的階段性檢修工作，對部分產線進行有序減產控產。

12月25日，協鑫科技（03800.HK，股價1.13港元，市值304.21億港元）相關工作人員也對《每日經濟新聞》記者表示：“公司堅決支持行業自律。”據了解，協鑫科技之后也將發布相關聲明。

兩大龍頭減產，影響幾何？

通威股份表示，公司旗下永祥股份擁有高純晶硅產能超過90萬噸，分布在四川、云南、內蒙古三個省級行政區，具備規模、成本、技術、市場等多個方面顯著領先行業的競爭優勢，并實現連續多年市場占有率位居全球第一。

此次進行階段性有序減產控產的，是該公司旗下云南、四川生產基地。對于減產控產，通威股份表示：“當前，受西南地區冬季進入枯水期，電力價格環比提升影響，考慮光伏產業總體行情持續處于底部調整階段，公司旗下永祥股份積極響應中央經濟工作會議精神，致力破除‘內卷式’競爭，促進光伏產業長期健康發展。”

值得注意的是，此前的10月30日，中國有色金屬行業協會硅業分會就表示：“枯水期電價上漲，電價成本提升至約1.5倍，四川、云南等地多晶硅生產成本隨之上調，該地區產能將呈現出低負荷開工狀態或順勢展開例行檢修。”

11月14日，InfoLink也表示：“11月龍頭廠家策略調整，廠家仍希望平穩價格為主要導向。加之枯水期來臨，對應四川、云南產區的生產基地的排產下修稼動率，11月整體產量下滑至12萬至12.3萬噸左右，產量下修的策略也為平穩價格帶來可行性。”

相比通威股份主要生產基地集中在四川、云南，大全能源建設有新疆石河子及內蒙古包頭兩大生產基地，并形成年產30.5萬噸高純多晶硅產能。

對于本次停產控產，大全能源表示：“當前，多晶硅供求失衡的市場格局依然未得到根本性改善，行業整體持續面臨全面虧損的嚴峻挑戰。為嚴格落實中央經濟工作會議精神，規范企業自身行為，防止‘內卷式’惡性競爭，促進光伏行業的健康可持續發展。”

對于兩大龍頭企業此次減產控產能否減少多晶硅庫存，以及提升多晶硅價格，中國有色金屬工業協會硅業專家組副主任、國際半導體行業協會（SEMI）中國光伏標委會聯合秘書長呂錦標回復《每日經濟新聞》記者稱：“減庫存是12月份就開始了，這個月整體開工率48%，按265萬噸（年）產能估計，（月產量）10.5萬噸，需求近12萬噸。”

也就是說，當下，多晶硅領域已進入“減庫存”階段。

光伏行業持續推進市場自律

InfoLink于12月12日發文稱，近期自律會議召開，各環節積極討論明年產量配額等調配方式，希望藉由企業之間的自律行為讓行業恢復穩定發展的健康狀態。

2024年第三季度，大全能源實現營業收入14.21億元，同比下降60.01%；凈利潤-4.29億元。對于虧損，大全能源表示：“受多晶硅價格下降影響，收入規模下降，歸屬于上市公司股東的凈利潤下降。”

中國光伏行業協會于12月5日在四川宜賓舉行關于促進光伏產業高質量可持續發展專題座談會。與會企業代表就如何防止“內卷式”惡性競爭進行了充分探討，并在上一輪會議基礎上，就下一步工作進行了安排，堅決致力于促進光伏行業的健康可持續發展。

在自律會議的影響下，硅料廠商開始試圖提高報價。據InfoLink，會議召開后，與此前慘淡的市場氛圍不同，硅料環節考慮到后續市場自律行為發酵、成本已不堪負荷的基礎上，企業在預期心態影響下開始試探性報漲，但報價尚未成功落地。

那么，此次通威、大全減產控產能否影響多晶硅價格走勢？

InfoLink前期報告顯示，本月（12月）明顯下滑的新增產量或將能夠階段性緩解庫存的新增壓力，但是存量庫存規模仍然可觀，短期難以快速去庫存。當前以降低開工率為代價而緩解庫存持續快速上漲的壓力，預計需要三個月甚至更長時間消化，因此在此市況下對于后續報價上探幅度保守看待。

呂錦標認為：“即使不是枯水期，多晶硅也是成本倒掛的，只有龍頭企業降負荷，才能達到改善供需關系的效果，促成庫存消化，價格回歸合理區間。龍頭企業保持低負荷運行是行業常態，否則難以走出困境。”

其以歐佩克（石油輸出國組織）舉例稱：“最近有建議學習歐佩克，但是我們很多人不知道歐佩克起作用的關鍵是沙特率先減產，做出犧牲。請問中國光伏的‘沙特’在哪里？沒有舍，就沒有得，以退為進的沙特成全了全體石油輸出國的利益最大化，沙特還是得大頭。”

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1213676611