2025年9月30日，截至收盤，滬指漲0.52%，報收3882.78點；深成指漲0.35%，報收13526.51點；創業板指微漲，報收3238.16點。科創半導體ETF（588170）漲0.46%，半導體材料ETF（562590）跌0.36%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數微跌；納斯達克綜合指數漲1.12%；標準普爾500種股票指數漲0.58%。費城半導體指數漲3.40%，恩智浦半導體漲2.76%，美光科技漲5.84%，ARM漲4.66%，應用材料漲2.81%, 微芯科技漲3.02%。

行業資訊：

1. AMD與OpenAI美東時間10月6日宣布達成6吉瓦（GW）算力協議，為OpenAI下一代AI基礎設施提供多代AMD Instinct GPU支持。首批1吉瓦AMD Instinct MI450 GPU部署計劃于2026年下半年啟動。受此消息影響，AMD大漲超11%。

2. 芯原股份公告稱，預計2025年第三季度實現營業收入12.84億元，環比增長119.74%，同比增長78.77%。公司預計第三季度盈利能力大幅提升，虧損同比、環比均實現大幅收窄。此外，公司預計第三季度新簽訂單15.93億元，同比增長145.80%，其中AI算力相關的訂單占比約65%。公司在手訂單已連續八個季度保持高位，預計截至2025年第三季度末在手訂單金額為32.86億元，持續創造歷史新高。

3. 近期以來，多國芯片巨頭上調產品報價。據報道，過去半年，全球存儲芯片價格持續上漲。特別是最近一個月，漲價消息越發密集。涉及漲價的存儲芯片種類大致涵蓋DRAM與NAND兩種類型：前者是一種易失性半導體儲器，讀取速度相對快但斷電后數據瞬間消失，無法長期保存，近期受市場追捧的HBM也屬于這一類型；后者屬于非易失性存儲，斷電后數據仍能穩定留存，往往負責存放海量數據和模型參數，SSD、HDD等屬于此列。

4. 國內大模型頭部廠商智譜正式發布并開源新一代大模型GLM-4.6，在Agentic Coding等關鍵能力上實現大幅提升。據介紹，在公開基準與真實編程任務中，GLM-4.6的代碼能力已對齊Claude Sonnet 4，超過DeepSeek-V3.2-Exp，是目前國內最強的Coding模型。智譜官宣GLM-4.6在寒武紀國產芯片實現FP8+Int4混合量化部署，為首套投產的該模式芯片一體方案，其基于vLLM框架，還可在摩爾線程新一代GPU原生FP8精度穩定運行，此次適配標志國產GPU具備與前沿大模型協同迭代能力。

中信證券指出，2025年下半年中國半導體產業的核心關注點仍是AI領域，國產基座大模型迭代速度加快，與海外差距呈螺旋式收窄，帶動國內算力需求持續增長。同時，并購整合加速與融資環境改善成為行業重要趨勢，形成“云端國產替代”和“終端下游增量”兩大主線。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。